Alpha101 — WorldQuant 101 Formulaic Alphas 概述 Zura Kakushadze 论文《101 Formulaic Alphas》(arXiv:1601.00991) 的完整Python实现。 101个真实量化交易alpha因子，公式即代码。 论文关键数据 - 平均持仓期: 0.6-6.4天 - 平均两两相关性: 15.9% - 收益与波动率强相关: R σ^0.76 文件结构 使用方式 1. 因子计算 2. 因子IC测试 3. 单因子回测 因子分类 | 类别 | 因子 | 输入 | |------|------|------| | 纯价量 | #1-#47, #49-#55, #60, #61, #71-#74, #84, #88, #101 | OHLCV + VWAP | | 行业中性化 | #48, #56, #58-#59, #63, #67, #69-#70, #76, #79-#82, #87, #89-#91, #93, #97, #100 | + 行业分类 | | 复杂参数 | #57-#99 | 非整数窗口, 混合权重 | 基础函数速查 回测注意事项 1. 交易成本 : 论文因子扣除cost后Sharpe才是真Sharpe 2. 过拟合 : 101个因子中部分可能已衰减，需样本外验证 3. 市场适配 : - A股: T…